Par Louis Erlichman
Directeur canadien des recherches

Il s'agit d'une excellente façon de vendre des REÉR et des fonds mutuels - mais est-ce possible ?

Pour la plupart des canadiens, ce ne l'est évidemment pas.

La majorité des canadiens reçoivent la presque totalité de leurs revenus de retraite du système de pension de l'État - le Régime de Sécurité de la vieillesse (environ 410 $ par mois à l'âge de 65 ans) et le Régime de pension du Canada/Régime de rentes du Québec (un maximum d'environ 750 $ par mois à l'âge de 65 ans et environ seulement 525 $ par mois pour ceux qui commencent à le recevoir à 60 ans).

Il vous faudra donc une autre source de revenu si vous souhaitez faire votre jogging sur cette plage tropicale à l'âge de 55 ans.

Une manière de compléter vos prestations de retraite provenant d'un régime public est d'adhérer à un régime de pension basé sur l'emploi ou privé. Certains de ces régimes offrent de bonnes prestations de retraite anticipée et, dans certaines situations, des prestations supplémentaires de transition, permettant ainsi aux membres de prendre une retraite à l'âge de 55 ans.

Malheureusement, moins de 40 p. 100 des travailleurs canadiens participent à des régimes de retraite basés sur l'emploi. La plupart des travailleurs adhérant à des régimes de retraite sont des syndiqués. Plus de 80 p. 100 des syndiqués participent à des régimes de retraite basés sur l'emploi.

La plupart de nos membres participent à des régimes de pension à prestations déterminées, dans lesquels les prestations sont établies selon une formule (p. ex., 30 $ par mois pour chaque année de service ou 2 p. 100, selon le salaire de fin de carrière, pour chaque année de service. Dans le cas des régimes de prestations déterminées, les employeurs contribuent une quote-part calculée par les actuaires afin de fournir les prestations promises.

Environ 11 p. 100 des membres participent à des régimes à contribution déterminée, dans lesquels chaque participant verse des cotisations fixes et possède son propre compte qui s'accumule au fur et à mesure que les gains sont investis. Le compte accumulé du participant sert à lui acheter une pension au moment de la retraite. Ces régimes à contribution déterminée fonctionnent essentiellement de la même façon que les comptes individuels d'épargne ou les REÉR.

Bien qu'il y ait eu, au cours des dernières années, une certaine tendance favorisant les régimes à contribution déterminée au dépens des régimes à prestation déterminée, ces derniers demeurent les plus populaires. Les employeurs partagent le risque avec les participants du régime et les ressources peuvent être immédiatement affectées pour aider les travailleurs les plus anciens afin de leur offrir une pré-retraite plus avantageuse.

Bien que les régimes à contribution déterminée puissent sembler logiques pour les groupes de jeunes travailleurs mobiles, chaque participant porte le risque possible d'un médiocre rendement du capital investi en plus des effets aléatoires (et importants) des taux d'intérêt, en vigueur au moment de la retraite, sur la prestation achetée par son fonds. Il est aussi plus difficile de prédire le montant de la prestation de retraite pour un régime à contribution déterminée.

Les régimes interentreprises (p. ex., le Régime patronal-syndical de l'AIM) sont hybrides. Ils sont financés par les quote-parts fixes et négociées, versées par l'employeur, et assurent aux participants une prestation déterminée. Tout excédent provenant d'un bon rendement d'investissement sert à améliorer les prestations. Les régimes interentreprises offrent une solution de rechange abordable aux régimes à contribution déterminée ou aux REÉR collectifs, surtout pour les groupes de petite et moyenne taille, pour lesquels les frais d'administration d'un régime à prestation déterminée pour un employeur unique sont très élevés.

Discutons maintenant de l'autre importante source de revenu de retraite - les économies personnelles. La meilleure façon d'économiser en vue d'une retraite est l'investissement dans un Régime enregistré d'épargne retraite, dans lequel les impôts sur les contributions et les gains sont reportés jusqu'au retrait des fonds ou jusqu'à la réception des prestations.

Les REÉR peuvent constituer un précieux supplément du revenu de retraite, même si vous participez à un bon régime de pension, mais rappelez-vous que vous aurez besoin de plus que quelques milliers de dollars dans votre compte REÉR pour profiter de cette plage tropicale. Aux taux de rendement actuels, vous devrez accumuler près de 200 000 $ dans votre REÉR pour recevoir une pension à vie au montant de 1 000 $ par mois, à partir de l'âge de 55 ans.

Ne vous attendez surtout pas à un rendement annuel supérieur à dix pour cent. En général, pour obtenir un rendement supérieur sur le capital investi, il faut prendre plus de risque; si vous investissez dans des fonds mutuels, vous devrez probablement payer, à même vos fonds, des frais et commissions de l'ordre de 2 à 3 p. 100 par année, que vous fassiez ou non un profit annuel.

Que pouvez-vous donc faire pour jouir d'une retraite confortable ?

Assurez-vous premièrement que l'industrie de la retraite privée et ses alliés politiques de droite ne détruisent pas notre système public de retraite, une base solide de revenu de retraite pour chacun d'entre nous.

Deuxièmement, obtenez un régime de pension en milieu de travail; si vous participez déjà à un tel régime, cherchez à l'améliorer.

Troisièmement, investissez, si possible, dans votre REÉR tout en observant non seulement le risque et le taux de rendement, mais aussi les frais à débourser.

Finalement, si vous pouvez investir dans un REÉR, considérez soigneusement les avantages d'un investissement dans un Fonds d'investissement des travailleurs. Ce dernier donne un rendement raisonnable et est souvent accompagné d'avantages fiscaux supplémentaires en plus d'aider à la création d'emplois pour nos propres membres.